Table of Contents
The Imperative of Managing Estimation Uncertainty
وتشكل نماذج التقدير الاحتياطي أساساً للقرارات الحاسمة في القطاعات الكثيفة رأس المال مثل النفط والغاز والتأمين والمصرف، وما إذا كانت المنظمة تحسب احتياطيات النفط التي ثبتت صحتها، أو تضع جانباً خصوم فقدان التأمين، أو مشاريع بدلات فقدان الائتمان بموجب المعايير الدولية للإبلاغ المالي، أو أن دقة هذه التوقعات تشكل بشكل مباشر استقرار الميزانيات والامتثال التنظيمي، وثقة المستثمرين، وكل تقدير ينطوي على عدم يقين من عدم اكتمال البيانات، وتبسيط الافتراضات، وعدم اليقين الطبيعي في حالات الأزمات المقبلة.
وتبيّن هذه المادة أفضل الممارسات التي ثبتت جدواها لتحديد نماذج تقدير الاحتياطيات وتحديدها كمياً والتخفيف من حدة عدم اليقين، وبتطبيق هذه المبادئ، يمكن للمنظمات أن تبني تقديرات أكثر مصداقية، وأن تتواصل بشفافية مع أصحاب المصلحة، وأن تنسق عملياتها المتعلقة بالتحفظ مع المعايير الصناعية المتطورة.
إطار لتصنيف مصادر عدم اليقين
وقبل تنفيذ استراتيجيات التخفيف، يحتاج الممارسون إلى تصنيف واضح للغموض الذي يواجهونه، وكثيرا ما تُعرض تقديرات الاحتياطي كقيم حاسمة، ولكن الواقع الأساسي هو توزيع النتائج المحتملة، وتشكل الفجوة بين هذا الرقم الواحد والنطاق الكامل للنتائج المحتملة عدم يقين، وتمتد مصادره إلى ثلاث فئات مترابطة: قيود البيانات، وسوء التحديد النموذجي، والتقلب الخارجي.
عدم اليقين في مجال البيانات
فالبيانات غير الكاملة أو غير المتسقة أو المنخفضة التردد هي من بين أكثر التحديات انتشارا، وقد يتيح حقل النفط الناضج عقودا من تاريخ الإنتاج، ولكن عملية الموارد في مرحلة مبكرة قد تعتمد على سجلات البئر المتفرقة والافتراضات المشابهة، ففي التأمين، يمكن أن تشهد خطوط طويلة مثل تعويض العمال تأخيرات في الإبلاغ عن حالات التأخير التي حدثت في عدة سنوات، مما يرغم الاكتواريين على التحمل من نماذج متطورة، تشمل عدم التيقن.
(ب) النظر في قيام شركة تعدين بتقييم ودائع نحاسية جديدة، وقد لا تُستَخدَم العينات الأساسية إلا من بضعة حفر حفرة حفرية عبر جسم كبير من الركاز، ويُحدث الاستقراء بين العينات عدم يقين في الحجم يمكن أن يُحدِّد تقديرات الموارد بنسبة 20 في المائة أو أكثر، ولا يمكن للأخصائي الجيولوجي أن يُقيِّم كمية عدم التيق المكاني وأن يقدم مجموعة واقعية من الجرعات والدرجات.
المواصفات النموذجية وعدم اليقين
ويدخل إطار اختيار النموذج عدم يقينه، إذ أن منهجيتين لا يمكن الدفاع عنهما على قدم المساواة، مثلا، منحنى للإنتاج المحدد مقابل محاكاة كبيرة الحجم، يمكن أن تولد أرقاما احتياطية مختلفة ماديا، وينشأ عدم اليقين لأن المدخلات الرئيسية مثل عوامل الانتعاش، أو عوامل الانهيار، أو معدلات الخصم يجب أن تقدر من البيانات التاريخية ومن حكم الخبراء، كما أن الاضطرابات الصغيرة في هذه المعايير يمكن أن تتحول إلى نماذج احتياطية هامة.
وفي نموذج مخاطر الائتمان المصرفي، يؤدي الاختيار بين احتمال حدوث انضباط في الوقت المناسب وبين احتمال حدوث انحراف في النموذج إلى اختلاف صارخ في أرقام فقدان الائتمان المتوقع، وييسر نموذج التجارة في التقلبات الدورية، في حين أن نموذج الاستثمار في التجارة الثنائية يتصدى فورا للهبوط الاقتصادي، ولا يمكن أن يُظهر خطأ، ولكن كل منظمة من المنظمات التي تُحتذى بعلامات مختلفة عن مدى التقلب الدوري.
أوجه عدم اليقين الخارجية والتشغيلية
ولا توجد تقديرات احتياطية في فراغ، إذ أن ظروف السوق، والاختراقات التكنولوجية، والأحداث الجيوسياسية، والتغيرات في السياسات التنظيمية يمكن أن تجعل افتراضاً معقولاً بين عشية وضحاها، وفي صناعة التعدين، يمكن أن يعيد تذبذب أسعار المعادن تصنيف الاحتياطيات بين الاقتصاد الاقتصادي ودون الاقتصادي في غضون أسابيع، وفي المصرف المركزي، يجب أن يغير قرار سعر الفائدة غير المتوقع من فقدان المشهد الائتماني في حافظة، وهذه العوامل الخارجية تتفاعل باستمرار مع الممارسات التنفيذية الداخلية - مثل هذه المطالبات.
فعلى سبيل المثال، يؤدي التحول نحو المركبات الكهربائية إلى خفض الطلب الطويل الأجل على البنزين، مما قد يتقلص الحياة الاقتصادية لمصافي النفط، ويغير التقييمات الاحتياطية للمنتجين الذين يعتمدون على اتفاقات المضبوطات المكبِّرة، ومن الصعب أن يُنمّ هذا النوع من التغيير الهيكلي ببيانات تاريخية بحتة، مما يتطلب تخطيط السيناريوهات وتجاوزات الأحكام، وتحتفظ أفرقة إدارة الاحتياط الأكثر تقدما بعملية رسمية لتحديد الاتجاهات تغذي الإشارات الخارجية في دورات عمليات الاستعراض الفصلية.
الممارسات التأسيسية للحد من الاضطرابات وإدارتها
ويرتكز النهج المنهجي لإدارة عدم اليقين على مجموعة من الممارسات المتكاملة بدلا من الأساليب المعزولة، وقد تم التحقق من الاستراتيجيات التالية في جميع الصناعات، وهي تحظى بتأييد هيئات ذات سلطة مثل جمعية مهندسي النفط، والرابطة الاكتوارية الدولية، ولجنة بازل للإشراف على المصارف، وهي، عند تطبيقها بشكل متسق، تحول التقدير الاحتياطي من فن فاضحة مفتوحة إلى عملية شفافة وحساسة.
:: اتباع نهج متعددة النماذج
وربما يكون الاعتماد على نموذج واحد هو الخطأ الأكثر شيوعاً وما يترتب عليه من أخطاء في تقدير الاحتياطي، فكل نموذج هو تمثيل محدود للواقع، ويتوقف ناتجه على افتراضاته، إذ يمكن للمنظمات، من خلال نشر نماذج مستقلة متعددة، أن تدقق في نطاق معقول وأن تحدد النتائج التي تستحق إجراء تحقيق أعمق، فعلى سبيل المثال، يمكن لشركة نفطية أن تجمع بين حساب توازن مادي وتحليل لزوم التراجع، وض للضغط على نحو غير متسق لتقديرات عوامل الاحتباسية.
وفي مجال التأمين، يمكن أن يطبق ملجأ في نفس الوقت طريقة بورنهوتر - فيرجسون، وتقنية للتسلسل، ونموذج لشدة الترددات على نفس البيانات المتعلقة بالمطالبات، وكثيرا ما يلخص الناتج التجميعي على أنه متوسط مرجح أو توزيع متداخل، ويوفر تقديرا مركزيا أقوى وفهما أكثر ثراء للمخاطر التي تولدها، كما أن النهج المتعدد النماذج يتراجع عن خطأ الاختيار النموذجي؛
ويتطلب التنفيذ العملي إجراءات رسمية لجمع التنبؤات - على سبيل المثال، باستخدام نموذج بايزيان متوسط أو مجرد ترجيح متساو، وينبغي أيضاً أن توثق الأفرقة النماذج التي تؤدي أفضل أداء في الواجهات، وفي ظل أي شروط، بناء أساس تجريبي للتصميم التجميعي في المستقبل.
الحساسية الفائقة وتحليل السيناريو
ويدرس تحليل الحساسية بصورة منهجية كيف تتطور التغييرات في الافتراضات الرئيسية من خلال تقدير الاحتياطي، وتساعد هذه الممارسة على إعطاء الأولوية لجمع البيانات وجهود صقل النماذج من خلال إبراز المتغيرات التي تمارس أكبر قدر من التأثير، وعلى سبيل المثال، في نموذج احتياطي الائتمان، قد يكشف اختبار الحساسية أن تدهور احتمال التقصير في قطاع معين يزيد من الاحتياطيات بحجم متعدد يتجاوز إلى حد بعيد صدمة مماثلة لافتراضات الاقتصاد الكلي.
ويمتد تحليل السيناريو هذا المنطق من خلال وضع سرد متماسك وشديد ولكن معقول، وقد يُتوقع أن يُسقط المقرض خسائر ائتمانية تحت خط أساس، وافتراض سلبي، وسيناريو معاكس بشدة، يتوافق مع متطلبات اختبار الإجهاد التنظيمي، وقد يُجري مشغل النفط والغاز سيناريوهات أسعار تبلغ 40 دولاراً و20 دولاراً للبرميل، بما يشمل التعديلات المقابلة في النفقات الرأسمالية وملامح الإنتاج.
ويمضي المتبنون الرئيسيون خطوة أخرى من خلال إسناد الاحتمالات لكل سيناريو، مثلاً، قد يحمل خط الأساس وزناً بنسبة 60 في المائة، وتصوراً سلبياً بنسبة 30 في المائة، وافتراضاً سلبياً للغاية بنسبة 10 في المائة، والتقدير الاحتياطي المرجح الناتج عن ذلك هو انعكاس شفاف لرأي المنظمة في المستقبل، وهذه التقنية تتوافق مع أفضل توجيهات الممارسة من معهد المحاسبين القانونيين في إنكلترا وويلز بشأن الكشف عن المعلومات.
:: تنظيم البيانات ودورات التجديد المستمر
ويتقلص عدم اليقين بطبيعة الحال كما تجمع البيانات، ولكن فقط إذا كانت البيانات موثوقة ومتكاملة بصورة منهجية، ويضمن إطار أفضل الممارسات لإدارة البيانات أن تكون البيانات دقيقة وكاملة ومناسبة من حيث التوقيت وقابلة للمراجعة، ويشمل ذلك بروتوكولات موحدة للجمع، والتحقق من المصادقة آليا، والملكية الواضحة لأصول البيانات، وفي صناعة النفط والغاز، تعتمد الشركات على نحو متزايد نظما رقمية لتسجيل البيانات الميدانية تغذي مباشرة قواعد البيانات، وتخفض الأخطاء الزمنية.
ومن المهم بنفس القدر أن تكون التقديرات الاحتياطية عملية فتحة لمرة واحدة في السنة في قبو الامتثال، بل ينبغي للمنظمات أن تنشئ دورات رطبة خفيفة للوزن الفصلي أو حتى شهرية للبارامترات الحرجة، كما ينبغي أن يتضمن نموذج البنك الدولي للإبلاغ المالي التاسع توقعات الاقتصاد الكلي النهائية في أقرب وقت تتاح فيه، وليس فقط في مواعيد اختبار الانكماش السنوية.
ولتنفيذ هذا الأمر، وضع جدول رسمي لعمليات إعادة تقييم البيانات، وبالنسبة لكل منحنى رئيسي - سعر النفط، ومؤشر أسعار الاستهلاك، وحساب أجهزة الحفر - يُعين فريقا مسؤولا وتواترا، وينبغي أن يكون ناتج كل تجديد تقريراً دلتاً يبين التغييرات التي طرأت على التقديرات السابقة، إلى جانب شرح للسائقين، مما يحول إدارة البيانات إلى عملية حية بدلاً من عملية دفع.
وثائق شفافة عن الافتراضات والحدود النموذجية
ولا يمكن معالجة مسألة عدم اليقين إذا كانت غير مرئية، فكل افتراض مادي من معاملة الاحتياطيات المحتملة إلى اختيار عامل ذيل عامل تنمية الخسارة يوثق بشكل صريح، إلى جانب تبريره، ونطاق البدائل المعقولة التي تم النظر فيها، وحساسية الناتج إلى ذلك الافتراض، وهذه الممارسة تخدم أغراضاً متعددة: فهي تجبر فريق النماذج على دراسة خياراته الخاصة بصورة حاسمة، وتوفر أداة واضحة لمراجعة الحسابات للمراجعين الداخليين والخارجيين الذين يحتاجون إلى ذلك.
وينبغي أن تكشف الوثائق أيضاً عن قيود نموذجية، فعلى سبيل المثال، قد ينص نموذج محدد يستخدم لتقدير احتياطي النفط على أنه لا يستوعب أثر التعجيل في الحفر في المدافن أثناء ارتفاع الأسعار، وقد يعترف نموذج لتسعير التأمين بأنه يستبعد إمكانية حدوث زيادة موجة ناجمة عن الجائحة في مطالبات وقف الأعمال التجارية، ويضمن الاعتراف بهذه الحدود عدم معاملة المستخدمين لتقدير النقطة كتنبؤ دقيق وأن التحليل الكمي للنواتج يكملها.
ومن بين الأطر المفيدة " سجل الاستهلاك المتحفظ " (REAR) لكل افتراض: (1) الافتراض نفسه، (2) مصدره (مثل البيانات التاريخية، وحكم الخبراء، ومقياس الصناعة)، (3) مجموعة القيم المعقولة، (4) حساسية الاحتياطي لتغيير ذلك الافتراض، (5) تاريخ الاستعراض الأخير، ويصبح هذا السجل وثيقة حية تدعم الإدارة الداخلية وجاهزة المراجعة الخارجية للحسابات.
الخبراء المهيكلون
ولا يمكن أن تستمر البيانات والنماذج إلا حتى الآن؛ ولا يزال حكم الخبراء أمراً لا غنى عنه، ولا سيما في البيئات الجديدة أو السريعة التغير، غير أن مدخلات الخبراء غير المنظمة يمكن أن تستحدث ثقناً في التحيزات المعرفية، وترسيخها، وتوافرها من التقلبات التي لا تكتنفها، بدلاً من الحد منها.() وتخفف البروتوكولات الهيكلية الخاصة بالارتجاعية من هذه التحيزات.()
وفي قطاع النفط، قد يتطلب اكتشاف لا تاريخ إنتاجي تقديرات لعوامل الاسترداد القائمة على خزانات مماثلة في جميع أنحاء العالم، ومن شأن حلقة عمل رسمية للتلقيح أن تجمع علماء الجيولوجيين والمهندسين، وأن تزودهم باستبيان منظم يطلب تقديرات منخفضة ومنتصفة وعالية، وأن تستخدم المناقشة للطعن في الآراء المتطرفة، ويمكن عندئذ إدخال تقديرات محتملة تؤدي إلى زيادة في المدخلات المحتملة.
وعلاوة على ذلك، ينبغي أن يُعادل ترتيب النسل المنظم، وطلب من الخبراء توفير فترات الثقة للكميات المعروفة (مثلاً، ما هو P10 و P90 بالنسبة لمعامل الاسترداد التاريخي للحوض الفارسي)؟ ثم التحقق من معايرة هؤلاء الذين يقدمون فترات زمنية طويلة جداً يمكن تدريبهم أو تخفيض وزن مساهماتهم، وعلى مر الزمن، تقوم المنظمة ببناء فريق من الخبراء ذوي الخبرة الجيدة.
التفكير في تحقيق النزعة التساهلية في مجال التفكيـر
وربما كان التحول الوحيد الأقوى الذي يمكن أن تقوم به المنظمة هو الانتقال من تقديرات النقاط المحددة إلى النواتج المحتملة، وقد يعلن تقدير محدد عن احتياطيات قدرها 50 مليون برميل دون وجود مؤشر على مستوى الثقة، وعلى النقيض من ذلك، فإن التقديرات الاحتمالية التي تفيد بأن الاحتياطيات تنطوي على احتمال تجاوز 40 مليون برميل (P90)، واحتمالات 50 في المائة من تجاوز نسبة توزيعها 55 مليون برميل (P50)، وتجاوز احتمال وجود نسبة 10 في المائة من البراميل.
كما أن أفضل طريقة ممكنة لإدارة الموارد البشرية، لا تؤدي إلى تحسين الموارد غير الاحتياطية، بل إلى تحسين أفضل الأطر التي تنطوي على عدم اليقين في إطار نظام إدارة الموارد البشرية (FLT:0) الذي يُعدّى في إطاره مراجعو الحسابات الداخليون الذين لا يستوفون الشروط المتعلقة بالشفافية، بل يلبيون أيضاً أفضل الشروط التي تنطوي عليها إدارة الموارد المالية الدولية.
ويبدأ التبني العملي باختيار منصة مرجحة تتكامل مع خطوط أنابيب البيانات القائمة، ومعظم برامجيات الاحتياطيات التجارية (مثلا، لامارك، شلومبرغر، RPS) تشمل الآن محركات محاكاة مونت كارلو، وفي التأمين، تسمح أدوات مثل " RISK " أو " كراتل " بإلقاء توزيعات حول احتياطيات الخسارة الديموغرافية، ويُفترض أن يبدأ هذا المشروع بحافظة على الأصول.
الأساليب التحليلية المتقدمة من أجل أعمق
وفي حين أن الممارسات التأسيسية تحقق تحسينات كبيرة، فإن المنظمات الرائدة تستعين الآن بمحللين متقدمين لزيادة صقل تقديرات الاحتياطي وتحديد درجة عدم اليقين بمزيد من الدقة.
طرق بايزيا للارتقاء الديناميكية
وتسمح الأطر الإحصائية البيزيزية باستكمال المعتقدات السابقة المستندة إلى حكم الخبراء أو البيانات القديمة، مع ظهور معلومات جديدة، مما ينتج عنه توزيعاً داخلياً يدمج رسمياً مصادر معلومات مختلفة، وفي مجال حفظ التأمين، يمكن أن يبدأ نموذج بايزي بتوزيع مسبق مستمد من نسب الخسارة المرجعية في الصناعة، ثم يستكمله مع الخبرة المكتسبة في مجال المطالبات الناشئة الخاصة بالشركة، مما يؤدي إلى تقدير أكثر استقراراً من نموذج محض قائم على البيانات من شأنه أن يحقق قبلاً للتحديات غير مباشرة.
فعلى سبيل المثال، يمكن لشركة صغيرة لاستكشاف النفط لا تملك سوى بئرين في حوض جديد أن تستخدم تحديثاً بيزياً للجمع بين أحواض سابقة من أحواض مماثلة (في الخليج المشابه جيولوجياً في المكسيك) وبين الإنتاج الملاحظ من آبارها، حيث إن الآبار تحفر وتتناقص الأوزان السابقة وتهيمن البيانات بشكل طبيعي على زيادة الثقة، وهذا النهج أكثر انحرافاً عن الممارسة المشتركة المتمثلة في مجرد التكرار.
تعليم الآلات من أجل التعرف على الباترين وتحديد كمية اللايقين
ويمكن أن تستوعب نماذج التعلم من الآلات غير الخطية والتفاعلات المعقدة التي تفتقدها النماذج الإحصائية التقليدية، وفي النفط والغاز، أو الأحراج العشوائية أو نماذج التعزيز المتدرج التي يتم تدريبها على آلاف الآبار، يمكن أن تتنبأ بالاسترداد النهائي التقديري بقدر أكبر من الدقة في تحليل منحنى الانحدار التقليدي، مع توفير فترات التنبؤ من خلال التراجع الكمي أو التعبئة، ومن المهم أن هذه النماذج ذات المقاييس السوداء يجب أن تكون موضع قبول معتمد عليها.
وبالنسبة لتقدير كمية عدم اليقين، فإن ترك مونت كارلو في الشبكات العصبية والطرق الجماعية يوفر فترات التنبؤ المبدئية التي تعكس عدم اليقين على صعيدي البيانات والنموذج، غير أنه يجب على المنظمات أن تخطو بعناية؛ ويتوقع منظمو مثل هيئة المصرف الأوروبي أن نظم التقييم الداخلية ليست صناديق سوداء خامدية صرفة وأن يمكن تفسير النتائج النموذجية، وأفضل الممارسات هي استخدام التعلم الآلى كنموذج مكمل للنماذج الهندسية الثابتة أو البديلة.
ومن طرق التكامل العملي استخدام القانون النموذجي في توليد توقعات بديلة، ثم مقارنته بالنموذج المحدد، وإذا ما اتفقوا على ذلك، فإن الثقة تزداد، وإذا لم يوافقوا على ذلك، فإن الفريق يحقق في دوافع الاختلاف، وكثيرا ما يكشف عن أنماط بيانات غير معروفة سابقا، وهذا الرقم الكلوي يحسن الفهم العام لعملية التقدير الاحتياطي.
إطار الاعتماد الحقيقي للمرونة
وكثيرا ما يفترض التقدير التقليدي للاحتياطي خطة إنمائية ثابتة، ولكن الإدارة عادة ما تكون لديها المرونة اللازمة للتعجيل بالمشاريع أو تأخيرها أو توسيعها أو التخلي عنها مع تغير الظروف، ويضع تحليل العمليات الواقعية هذه المرونة التشغيلية كخيارات مالية، ويدرجها في التقييم الاحتياطي، وعلى سبيل المثال، يمكن وضع مشروع لاحتياطيات النفط كخيار للنداء بشأن الأسعار الاصطناعية، مع القدرة على تأجيل التوسع إلى أن تسترد الأسعار.
وقد تستخدم شركة تعدين كبيرة تحليلات للخيارات الحقيقية لتقدير التوسع في المناجم النحاسية، ويتطلب التوسع إنفاقا كبيرا على رأس المال، ولكن يمكن تأخيره لمدة تصل إلى ثلاث سنوات، وبنموذج تقلب أسعار النحاس واختيار التوسع، يمكن للشركة أن تضع قيمة على انتظار أن يفوت تدفق نقدي مخصوما منه، وهذا التقييم يغذي التصنيف الاقتصادي الشامل للاحتياطيات، بما يكفل الاعتراف بعدم اليقين المادي للقرارات.
:: إدارة عدم اليقين في مجال الحكم والثقافة
واعتماد أفضل الممارسات الفردية أمر ضروري ولكنه غير كاف؛ ويجب أن تكون جزءاً من إطار إدارة متماسك يسند المسؤولية، ويخصص الموارد، ويدمج مع إدارة المخاطر المؤسسية الأوسع نطاقاً، ويفيد وجود هيكل مثبت في إطار أربع مراحل، وهو التحديد والتقييم والتخفيف والرصد.
تحديد المخاطر وتصنيفها
وتُعد المرحلة الأولى من هذه الدراسة بصورة منهجية جميع المصادر المحتملة لعدم اليقين في مجال الاحتياطي في جميع الحافظة، إذ ينبغي أن يقوم فريق مشترك بين الوظائف يضم علماء الجيولوجيين والمهندسين والاكتواريين والمحللين الماليين ومديري المخاطر برسم خرائط للمخاطر باستخدام نهج قائم على أساس أعلى من القاعدة والقاعدة، وتشمل فئات المخاطر المشتركة عدم اليقين الجيولوجي (الترجمة الشفوية الزلزامية، وتوزيعات الخلاعة)، وعدم التيق (الفعالية في الاستهلاكية، وتحديد في شكل الافتراض)، وعدم التيق الاقتصادي (التفاؤل في حالة عدم اليقين في حالة التفرغ).
على سبيل المثال، في سياق التعدين، قد يُدرج فريق تحديد الهوية قائمة بـ "خطر تقدير الدرجة" بسبب تحيز العينات في حملة الحفر في المراحل المبكرة" كشاغل كبير، ثم يلاحظون أن هذا الخطر يُغذي متوسط درجة النموذج الذي يؤثر مباشرة على حساب التخفيض الاقتصادي، ومن خلال ربط المخاطر بالمعايير النموذجية يصبح السجل قابلاً للتنفيذ:
تقييم الأثر الكمي والكمي
وبعد تحديد كل خطر من المخاطر يجب تقييمه من حيث حجمه المحتمل واحتماله، ويشمل التقييم الكمي إجراء تحليلات للحساسية والسيناريو لتقدير الأثر الدولاري أو الحجمي على الاحتياطيات، وبالنسبة للمخاطر المنخفضة الأثر التي يصعب استخلاصها في نموذج مثل الوقف التنظيمي المفاجئ لتقييم الاحتياطات باستخدام مصفوفة للتنقية (مثلاً، فإن الحدة ومقياس الاحتمالات يمكن أن يساعدا على تحديد أولويات المواد ذات الصلة).
كما تنظر منظمة التفكير الأمامي في العلاقة بين المخاطر، فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الانخفاض المتزامن في أسعار النفط وزيادة تكاليف التشغيل إلى زيادة الأثر على الاحتياطيات الاقتصادية إلى حد بعيد عما قد يوحي به مجموع الحساسيات الفردية، ويمكن أن تستوعب مصفوفات أو نماذج البولولات هذه المعالَفات في مرحلة التقييم الكمي.
تصميم وتنفيذ استراتيجية التخفيف
أما استراتيجيات التخفيف فتتم تكييفها مع طبيعة كل مخاطر من المخاطر التي تنطوي على درجة عالية، وقد ينطوي التخفيف من حدة هذه المخاطر على الاستثمار في الحصول على بيانات إضافية مثل الدراسات الاستقصائية للزلازل التي تجرى في 3 دال، أو الآبار التجريبية، أو نظم تتبع المطالبات المعززة، وبالنسبة لحالة عدم اليقين النموذجية، تشمل التخفيف مجموعات متعددة النماذج، واستعراض النظراء الخارجي، والتقيد بالمبادئ التوجيهية للصناعة مثل برامج التحوطية القائمة على تقدير حجمها، ومع ذلك تغير المعايير الخارجية للتأمين.
ومن المهم أيضاً أن التخفيف ينطوي على ضوابط على العمليات مثل الاستعراضات التقنية المستقلة، والتوقيع على الإدارة بشأن الافتراضات الرئيسية، والفصل بين الواجبات التي يقوم بها من يقومون ببناء نماذج ومن يصادقون عليها، وأن تحد آليات الحوكمة هذه من خطر التحيز غير المقصود، وأن تكفل عدم تأثر التقديرات الاحتياطية بأهداف تجارية تكافئ التفاؤل.
وتقوم منظمات عديدة حاليا بإنشاء فريق مركزي لمراجعة الحسابات الاحتياطية يقدم تقاريره إلى رئيس موظفي المخاطر بصورة مستقلة، ويقوم هذا الفريق بإجراء عمليات التصديق الدوري العميق على فئات احتياطية مختارة، والتحقق من اتساقها مع السياسات الداخلية ومعايير الصناعة، ويتم إطلاع لجنة مراجعة الحسابات على تقاريرها، ويجري تتبع بنود العمل لإغلاقها.
الرصد المستمر والإبلاغ والانتعاش
فالعدم اليقين دينامي؛ وقد يصبح الخطر الذي لا يُذكر في الربع الأخير من العام الماضي كبيرا اليوم، ويتطلب الرصد المستمر وضع مؤشرات رئيسية توفر الإنذار المبكر بالظروف المتغيرة، وقد يشمل ذلك بالنسبة لاحتياطي النفط بيانات الإنتاج في الوقت الحقيقي، والضغوط في رؤوس الأموال، والأسعار المستقبلية للسلع الأساسية، ويشمل في حافظة الائتمان، احتمال حدوث تحركات غير مباشرة، ومعدلات متأخرات مبكرة، وتدفقات الأخبار في الاقتصاد الكلي.
إن المساندة المنتظمة هي حلقة تغذية أساسية، وعندما تصبح النتائج الفعلية متاحة - مثل الإنتاج التراكمي النهائي من حقل ناضج أو مطالبات نهائية مدفوعة عن سنة الحادث - إلى المجموعة الأصلية للتقديرات - يكشف تحليل الأخطاء في التقدير عن التحيزات المنهجية أو أوجه الضعف النموذجية أو قضايا نوعية البيانات المستمرة، مما يتيح للمنظمة إعادة تكييف منهجياتها، وتغلق دورة التعلم هذه الفجوة بين عدم اليقين المقدر والفعلي على مر الزمن وتظهر التزاما بمواصلة التحسين.
تنفيذ بروتوكول سنوي رسمي للمقارنات: بالنسبة لكل تقدير احتياطي تم إعداده قبل عامين، مقارنة بين P50 وP10 وP90 وبين النتائج الفعلية، وحساب درجة المعايرة (مثل النسبة المئوية للفعليات التي تقع ضمن فترات التنبؤ)، وإذا كان أقل من 50 في المائة من الفعليات تقع ضمن نطاق P10-P90، فإن النموذج مفرط في الثقة ويتطلب إعادة تكييف.
الإبلاغ عن عدم اليقين إلى أصحاب المصلحة
ولا تعد إدارة عدم اليقين من الناحية التقنية سوى نصف المعركة؛ إذ أن إبلاغها بفعالية إلى الجمهور غير المتخصص أمر حيوي بنفس القدر، كما أن عروض اللجان الاحتياطية والتقارير السنوية والإفصاح عن المستثمرين ينبغي أن تتجاوز الأرقام ذات النقاط الواحدة وأن تشمل اللغة الميسرة، وأن عبارة " مجموع الاحتياطيات التي ثبت أنها 120 مليون برميل بثقة تبلغ 90 في المائة، وأن الكميات التي يمكن استردادها تتجاوز 105 ملايين برميل " تتيح لأصحاب المصلحة سياقاً أكثر ثراءً من أرقام النسية.
وينبغي للإدارة أيضاً أن توضح إطار الإدارة الذي يستند إلى التقديرات، وأن تشير إلى استخدام مراجعي الحسابات المستقلين، والتقيد بـ ] IIFRS 9] أو نظام إدارة المخاطر المؤسسية، وتواتر الاستعراض النموذجي، وهذه الشفافية تكتسب مصداقية وتثبت أن المنظمة لا تتصرف فقط في حالة عدم اليقين وإنما تدار على نحو استباقي.
وكثيرا ما تركز المكالمات التي يقدمها المستثمرون على السؤال الضيق: " احتياطيات احتياطية أو هبوطها " ؟ وتتوقع استراتيجية الاتصال الناضجة هذا وتضع الجواب على نحو محتمل: " زيادة تقديرنا لخمسينات P50 بنسبة 2 في المائة، ولكننا نكشف أيضا عن نطاق أوسع من P10-P90 بسبب زيادة تقلب أسعار السلع الأساسية " ، وهذا يُفترض سوء تفسير الشركة ووضعها كمدير متطور للمخاطر.
:: إدارة غير مستدامة في ثقافة الشركات
وفي نهاية المطاف، ستنقص أكثر النماذج والأطر تطورا إذا لم تقدر الثقافة التنظيمية الأمانة الفكرية بشأن عدم اليقين، ويجب على القادة تشجيع الأفرقة على وضع سيناريوهات أسوأ من حيث سطحها دون خوف من الانتقام، والإبلاغ عن التغييرات التي تدفعها التحسينات النموذجية، وليس مجرد التطورات التجارية، وينبغي أن تكافئ هياكل التعويض نوعية وقابلية التنبؤ بالتقديرات الاحتياطية، وليس مجرد مواءمة هذه التقديرات مع الأهداف الاستراتيجية، وعندما يُناقش عدم اليقين بشكل صريح ويُدار تقديرا للأصول، لا يصبح مجرد تقديري.
فالتغير الثقافي يبدأ في كثير من الأحيان بحلقات عمل تحفيز تنقيح احتياطي، مثلا، عرض سيناريو يُعتبر فيه قصورا في الأداء الرئيسي بنسبة 30 في المائة مقارنة بالتنبؤ، وطلب من أعضاء الفريق أن يكشفوا عن السبب، وأن يقترحوا تعديلات نموذجية، وأن يحددوا خطة الاتصال، وتكشف هذه الممارسة عن التحيزات السلوكية، وأن تبني عادة تشخيص عدم اليقين بدلا من الاختباء منها، وتضع المنظمة، بمرور الوقت، صيغة مشتركة وعقلية لا تعامل عدم اليقين.
والاستثمارات في التدريب والتعاون المتعدد التخصصات والبنى التحتية الحديثة للبيانات تدفع أرباحاً من خلال تقليص الفجوة بين الاحتياطيات المقدرة والاحتياطيات الفعلية بمرور الوقت، والرحلة من ثقافة محددة واحدة إلى ثقافة مزدهرة وموجهة نحو التعلم هي رحلة صعبة، ولكن الدفع من حيث الحفاظ على رأس المال والثقة التنظيمية والمزايا التنافسية - كبيرة، والمنظمات التي تلتزم بهذه الممارسات الفضلى لن تزيل عدم اليقين، ولكنها ستديرها بوضوح منضبط.