تأثير رأس المال على الابتكار الهندسي وإيجاد فرص العمل

العلاقة الرمزية بين رأس المال المتجه والهندسة والابتكار

ويستخدم رأس المال الاستثماري كمحرك حاسم للابتكار الهندسي وإيجاد فرص العمل، ويوفر الوقود المالي الذي يحوّل الأفكار الخام إلى تكنولوجيات تشوه الأسواق، خلافا للتمويل المصرفي التقليدي الذي يتطلب في كثير من الأحيان تدفقات ضمانية ومثبتة للدخل، فإن رأس المال الاستثماري يشمل الطبيعة العالية المخاطرة والمرتفعة العائدة للمشاريع الهندسية في المراحل المبكرة، وهذا الاستعداد للتخلف عن المفاهيم التي لا يمكن التنبؤ بها، يتيح للمهندسين دفع حدود ما هو ممكن من نظم افتراضية.

ويمتد أثر رأس المال الاستثماري إلى ما بعد الميزانية العمومية، حيث يميل كل دولار يستثمر في بداية الاقتصاد إلى الانزلاق، وتمويل البحوث، والمؤهلات في مجال التوظيف، وخلق الأعمال الفرعية، ووفقاً للرابطة الوطنية لرأس المال، فإن الشركات التي تدعمها شركة VC شكلت تقريباً نصف مجموع العروض العامة الأولية للولايات المتحدة في الفترة ما بين عامي 2015 و202020، وهي تولد ما يقرب من 3.3 مليون وظيفة سنوياً.

How Venture Capital Fuels Engineering Innovation

توفير رأس المال للبحوث والتطوير في مجال البحوث والتطوير في مجال البحوث الرفيعة المستوى

وكثيراً ما يتطلب الابتكار الهندسي استثماراً كبيراً في مجال البحث والتطوير (Ramp;D) دون ضمان النجاح التجاري، حيث أن رأس المال الافتتاحي يهيكل بشكل فريد لاستيعاب هذا الشك، وتستثمر شركات VC عادة في شركات تستحدث تكنولوجيات يمكن أن تخلق أسواقاً جديدة تماماً أو تعطل الأسواق القائمة، فعلى سبيل المثال، فإن التمويل المبكر لتصميمات شبه موصلة في السبعينات قد ولد شركات مثل Intel, في حين أن الجولات اللاحقة تُوِّل ثورة اللقاً في مجال إنتاج اللقاً لللقات.

وهذا النموذج يعمل لأن شركات VCs تنويع مخاطرها عبر حافظة من الإنشاءات، مع العلم بأن بعض المخارج الناجحة ستعوض عن الفشل، وبالتالي فإن الأفرقة الهندسية التي تمولها شركة VC يمكنها أن تسعى إلى مواجهة تحديات تقنية طموحة مثل استحداث بطاريات صلبة أو بناء مفاعلات كبيرة للدمج، مما سيستحيل تمويله عن طريق الديون التقليدية أو سحب الأحذية وحدها.

التعجيل بوضع النماذج والنسخ

فبخلاف التمويل، يوفر رأس المال الاستثماري الضغط والموارد اللازمة لضغط الأطر الزمنية للتنمية، وكثيرا ما تعمل عمليات البدء التي تدعمها لجنة المنافسة الحيوية على دورات التكرار السريع، باستخدام الممارسات الهندسية المتوازية لبناء واختبار وصقل المنتجات في أشهر بدلا من سنوات، وهذه المعضلة السريعة للرسم هي ذات قيمة خاصة في ميادين مثل الروبوتات والفضاء الجوي والتعلم الآلاتي، حيث يتطلب تكامل المعدات ذات البرمجيات اختبارا مستمرا.

ففي قطاع المركبات المستقل، على سبيل المثال، مكّن تمويل شركة VC شركات مثل وايمو وكروز من نشر أساطيل مركبات الاختبار، وجمع بيانات عن العالم الحقيقي، وتكرار خوارزميات التصورات بوتيرة تكافح فيها صانعو السيارات المتروكون من أجل مضاهاتها، ونتيجة لذلك كان تسارعا كبيرا في قدرات القيادة المستقلة، حتى مع بقاء التكنولوجيا تعمل في الوقت الراهن، فإن حلقة السلامة المحتملة قد تباطأ.

دراسات الحالة: الإفطارات الهندسية التحويلية المدعومة برأس المال

وقد حصلت شركات مثل نظام تيسلا وشركة سولارتي على تمويل مبكر من مركز فيينا الدولي يسمح لها بضخ تكنولوجيا البطاريات وصنع الألواح الشمسية، مما أدى إلى خفض تكاليف التصميم على نطاق واسع، واليوم، فإن معامل تيسلا - 19 تمثل محركات هندسية مثالية، بل وعمال رئيسيين، حيث بلغ عدد المستفيدين من هذه المواد 000 100 من اللقاحات.

In information technology], the list is even longer: Google, Amazon, and Facebook all started with VC backing. While their initial engineering challenges were about search algorithms, e-commerce infrastructure, and social networking, the capital they received enabled them to build data centers, employ top talenters, and scale to recent billions of users.

رأس المال كعامل لتوليد الوظائف

العمالة المباشرة في البداية

وعندما تتدفق أموال شركة VC إلى مرحلة بدء التشغيل، فإن إحدى حالات الاستخدام الأولى هي التعاقد، وتحتاج البدائيات الهندسية إلى مطوري برامجيات، ومهندسي معدات، وعلماء بيانات، ومديري منتجات لتحويل الأفكار إلى واقع، فبينما تنمو الشركة من فريق صغير من المؤسسين إلى منظمة تضم مئات أو آلاف، فإنها تخلق سلسلة من فرص العمل، ووفقا للبيانات المستمدة من شركة بيتش بوك وشركة NVCA، يزيد متوسطها عن ٤,٢ في المائة من الشركات العاملة في الولايات المتحدة.

وهذه الوظائف تميل إلى أن تكون عالية المهارات ومجهزة على نحو جيد، وكثيرا ما تدفع مبالغ أعلى بكثير من المتوسطات الإقليمية، وعلى سبيل المثال، فإن مهندسي البرامجيات في بدايات المشاريع الممولة من مركز فيينا الدولي في سان فرانسيسكو، نيويورك، ومرتبات شركة سياتل المتوسطة التي تتجاوز 000 140 دولار، بالإضافة إلى الأدوار الهندسية، فإن بدء المشاريع يؤدي أيضا إلى تسويقها، وعملياتها، وتمويلها، ودعم العملاء، مما يخلق فرصا عمل متنوعة.

مضاعفات الوظائف غير المباشرة عبر سلسلة الإمداد

ولا يقتصر إنشاء الوظائف من رأس المال الاستثماري على بدء التشغيل الممول، إذ يولد نمو الشركات الابتكارية الطلب على سلاسل الإمداد وصناعات الخدمات، إذ يتطلب تصنيع الشركات الروبوتية المتقدمة مكونات من موردين متخصصين، وخدمات لوجستيات للشحن، وشركات قانونية ومحاسبية لمعالجة الامتثال، وكل من هذه الاحتياجات وظائف إضافية في شركات الموردين، ويقدر الاقتصاديون أن كل وظيفة ذات تكنولوجيا عالية في شركة تعتمد على شركة VC.

فعلى سبيل المثال، أدى ظهور مركبات كهربائية في ميتشيغان وجورجيا إلى حفز النمو في إعادة تدوير البطاريات، وشحن الهياكل الأساسية، وهندسة شبكات الطاقة، وبالمثل، أنشأ مركز التكنولوجيا الحيوية في بوسطن وسان فرانسيسكو نظما إيكولوجية لمنظمات البحوث التعاقدية، وموردي المعدات المختبرية، ومطوري العقارات المتخصصين، وهذه الآثار المضاعفة تضاعف أثر العمالة لرأس المال الاستثماري إلى حد بعيد خارج حساب الإيجار الأولي.

بناء المجموعات الاقتصادية الإقليمية

وكثيرا ما تركز رأس المال الاستثماري في مناطق محددة، مما ينشئ مجموعات من الابتكار والعمالة تعزز ذاتيا، وادي السيليكون هو النموذج الكيميائي، ولكن النظم الإيكولوجية الدينامية بالمثل ظهرت في مدينة نيويورك (تكنولوجيا التكنولوجيا والصحة)، وبوسطن (التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية)، ولوس أنجلوس (تكنولوجيا الاحتواء والفضاء الجوي)، وأوستن (توجد خدمات دعم هندسية وشبه موصولة)، وهذه المجموعات.

وقد وجد تقرير صادر عن مؤسسة كافمان في عام 2020 أن المناطق التي يرتفع فيها نصيب الفرد من الاستثمار في الشركات العاملة في المناطق التي تشهد نمواً في مستوى العمالة أعلى من المناطق التي يقل فيها نشاط شركات النفط المشبع، كما أن وجود شركات هندسية تدعمها شركات كبيرة لإنشاء مراكز للمصابين بالمرض في تلك المناطق، وزيادة تعزيز العمالة، وبالنسبة لصانعي السياسات، أدى فهم هذه الدينامية إلى مبادرات على مستوى الدولة لتعزيز النظم الإيكولوجية المحلية لرؤوس الأموال من خلال الحوافز الضريبية والشراكات الجامعية والاستثمارات في الهياكل الأساسية.

الأثر الاقتصادي الأوسع للهندسة المرهقة

الإنتاجية

وكثيرا ما تؤدي الابتكارات الهندسية الممولة من رأس المال الاستثماري إلى تحسينات كبيرة في الإنتاجية عبر الاقتصاد، وعلى سبيل المثال، أدت السحب المحسوبة بواسطة شركات مدعمة من شركة VC مثل شركة Amazon Web Services - الأعمال التجارية المتدنية من جميع الأحجام للوصول إلى الطاقة الحاسوبية القابلة للتكرار دون نفقات رأسمالية ضخمة، مما أدى إلى انخفاض الحواجز أمام بدء البرامجيات وعمليات الرقمية عبر شركات التجزئة والصناعة التحويلية والخدمات.

وقد يكون الاختلال مؤلماً بالنسبة للفاعلين المستقرين، ولكنه يؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة الكفاءة، إذ تحفز الأفرقة الهندسية التي تدعمها شركة VC على حل مشاكل حقيقية ذات نُهج جديدة، مما يرغم الشركات التي تدعمها على الابتكار أو التراجع، مما يؤدي إلى نشوء بيئة اقتصادية دينامية تتدفق فيها الموارد إلى أكثر الاستخدامات إنتاجية، وقد تبين من دراسة أجرتها شركة إيليا ستريبليف في مدرسة ستانفورد العليا للأعمال التجارية أن الشركات التي تتلقى براءات أعلى من الضعف تولد براءات اختراع أعلى من الضعف في المستقبل.

الإيرادات الضريبية الطويلة الأجل وتنمية القوى العاملة

ومع ضخ الشركات التي تدعمها شركات التأمين ضد المرض، وفي نهاية المطاف، تتحول نجاحها المالي إلى ضرائب كبيرة على إيرادات الشركات، وضرائب على الأرباح الرأسمالية من المستثمرين والموظفين، وتمول هذه الإيرادات السلع العامة مثل التعليم والهياكل الأساسية ومنح البحوث، مما يخلق دورة نشطة تدعم الابتكار الهندسي في المستقبل، وبالإضافة إلى ذلك، تؤدي الوظائف المرتفعة الأجور التي أنشأتها هذه الشركات إلى زيادة القواعد الضريبية للدخل الشخصي ونفقات المستهلكين، مما يزيد من تحفيز الاقتصادات المحلية.

كما أن تنمية القوى العاملة تستفيد من رأس المال الاستثماري، إذ أن المهندسين الذين يعملون في بدايات مركز فيينا الدولي يحصلون على خبرة عملية في مجال التكنولوجيات المتطورة، وغالبا ما يصبحون من أصحاب المشاريع المتسلسلين أنفسهم، ويؤسسون شركات جديدة ويدربون الجيل التالي، وفي مناطق مثل منطقة خليج سان فرانسيسكو، أنتجت هذه الدورة شبكة كثيفة من المستثمرين والمرشدين والمواهب التقنية التي تديم الابتكار، وفي حين لم يخلف كل شيء، فإن الأثر التراكمي لا على استثمارات شركة في مجال المنافسة في مجال العمالة في العالم.

التحديات والنزعات العنصرية التي ينطوي عليها نموذج اتفاقية فيينا

خطر الابتكار في الدوائر الانتخابية

ورغم الفوائد العديدة التي حققها نموذج رأس المال الاستثماري ليس بدون عيوب، ومن الانتقادات أن الاستثمار في الشركات المتدنية يميل إلى التكتلات في عدد قليل من القطاعات (البرمجيات والتكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا النظيفة) وبعض الجيولوجيا التي يمكن أن تلغي الابتكارات الهندسية القيمة في أماكن أخرى، مما قد يؤدي إلى إنشاء شبكة صدى تطارد فيها شركات النفط نفس الاتجاهات - مثل ما ينتج مؤخراً من اختلالات هندسية في الوقت الذي يُفتقر فيه إلى تمويل مجالات حيوية مثل المياه.

وعلاوة على ذلك، يمكن أن يؤدي الضغط على النمو السريع إلى قيام أفرقة هندسية بإعطاء الأولوية للمعالم القصيرة الأجل على الاستدامة الطويلة الأجل، وفي بعض الحالات، تقطع البدايات ركائز على الجودة أو السلامة أو حماية الملكية الفكرية، مما يؤدي إلى مشاكل لاحقة، ويستخدم انهيار المشاريع التي تدعمها شركة " ثيرانوس " التي تستخدم في استخدامات عالية كقصة تحذيرية فيما يتعلق بما يحدث عندما يتفوق الهيبي على الواقع التقني.

التشرد وعدم المساواة في العمل

وفي حين أن رأس المال الاستثماري يخلق العديد من الوظائف ذات المهارات العالية، فإنه يمكن أن يسهم أيضا في تشرد الوظائف في الصناعات التقليدية، وقد يؤدي تعطيل التشغيل الآلي والبرامجيات الممولة من مركز فيينا الدولي إلى القضاء على الأدوار في التصنيع، والتجزئة، والإدارة بشكل أسرع من الوظائف الجديدة التي تُنشأ للعمال المشردين، وهذا التدمير الخلاق يمكن أن يزيد من عدم المساواة في الدخل، ولا سيما في المناطق التي لا تشارك في النظام الإيكولوجي لمراكز التدريب المهني، وكثيرا ما تكتسب فوائد التدريب على نحو غير متناسب مع أولئك الذين لديهم المهارات التقنية أو رؤوس الأموال، بينما يواجه العمال في القطاعات المتدنية تحديات الأجور.

ويتزايد وعي واضعي السياسات وقادة مراكز المنافسة المؤثرة بهذه المسائل، إذ أن بعض الأموال تدمج الآن معايير استثمار الأثر، وتسعى بنشاط إلى مشاريع هندسية تعالج المشاكل الاجتماعية أو البيئية، وتشترك منظمات أخرى مع كليات المجتمع المحلي لتدريب الفئات الممثلة تمثيلا ناقصا على أدوار التكنولوجيا، بهدف توسيع نطاق توزيع الفرص التي يتيحها رأس المال الاستثماري.

الخلاصة: الهندسة: مستقبل مدفوع برأس المال

ولا يزال رأس المال الحافز القوي على الابتكار الهندسي وإيجاد فرص العمل، إذ مول التكنولوجيات التي تحدد الحياة الحديثة من الإنترنت إلى اللقاحات المنقذة للحياة، ومن خلال قبول مخاطر كبيرة مقابل المكافأة العالية، تمكن شركة في سي المهندسين من متابعة الأفكار الجريئة بالموارد والضرورة اللازمة لجلبها إلى الأسواق، كما أن الوظائف التي أنشأتها شركات تعمل على تعزيز الاقتصادات المحلية وبناء خطوط أنابيب قوة عاملة مرنة.

بيد أن تحقيق كامل إمكانات رأس المال الاستثماري يتطلب معالجة أوجه القصور التي ينطوي عليها: التركيز الجغرافي، والتحيز القطاعي، والآثار الجانبية المسببة للاضطرابات، والسياسات العامة الذكية، وبرامج تنظيم المشاريع الشاملة للجميع، ورأس المال المريض من مصادر مثل أسلحة المشاريع التجارية والمنح الحكومية يمكن أن يكمل جهود كبار السن التقليدية لضمان أن تعود الابتكارات الهندسية على المجتمع بفوائد أوسع، ونحن نتطلع إلى تحديات مثل تغير المناخ، والبنى التحتية الناشئة، والحصول على الرعاية الصحية، فإن رأس المال الاستثماري سيستمر في توسيع نطاق الحلول الهندسية اللازمة.

Learn more about the current state of venture capital from the ] National Venture Capital Association, explore employment trends in high-tech sectors through the