שיטות מודלים פיננסים להנדסת ציוד

הערך של מודלים פיננסיים בהנדסה

רכישת ציוד הנדסי - בין אם עבור קו ייצור חדש, שדרוג מעבדה, או פרויקט תשתיות גדול - ייצוג התחייבויות הון משמעותיות. החלטה רכש יחיד יכול להשפיע על תקציבים תפעוליים במשך שנים באמצעות עלויות תחזוקה, צריכת אנרגיה, ויעילות באמצעות חישוב. מודלים פיננסיים מודלים מספק מסגרת מובנית, כמותית כדי להעריך את ההשלכות ארוכות הטווח הללו לפני ביצוע כספים.

מאמר זה בוחן טכניקות מודלים פיננסיים ליבה של אנשי מקצוע ומהנדסים יכול ליישם כדי לשפר את בחירת הציוד ואת תוצאות המשא ומתן.אנחנו מכסה הערכת עלויות, ניתוח הזרמת מזומנים הנחה, קצב פנימי של החזרה, הערכת סיכונים, וגישות מתקדמות כגון סימולציה מונטה קרלו.

טכניקות מודלים פיננסיות עבור ציוד

1 עלות מלאה של בעלות (TCO) מודל

העלות הכוללת של הבעלות משתרעת הרבה מעבר למחיר הרכישה הראשוני.מודל TCO חזק תופס עלויות רכישה, התקנה וגיוס, חלקי חילוף, תחזוקה שגרתית, צריכת אנרגיה, הכשרה, ובסופו של דבר ביטול.כל קטגוריה צריכה להישבר בהוצאות ישירות ועקיפות.לדוגמה, עלויות אנרגיה ניתן מודל כתפקוד של ציוד החלטי זמן וקצבי שירות מקומיים, בעוד עלויות תחזוקה עשויות להיות מבוססות על פי תנאי שימוש והנתונים ההיסטוריים המומלצים.

בניית מודל TCO דורש לעתים קרובות שיתוף פעולה בין צוותי הנדסה (עבור ספקים טכניים) ופיננסים (עבור נתוני עלות) להשתמש בגליון התפשטות עם פריטים קו מתויגים בבירור והתאמות אינפלציה עבור עלויות עתידיות.

בדיקה אחרונה ב-2.09.S. דיסקונטed Cash Flow (DCF) Analysis

DCF הוא חיוני להערכת השקעות שבהן תזרים מזומנים מתרחשים לאורך שנים רבות.הטכניקה מניחה את תזרימת מזומנים עתידיים לשווי הנוכחי שלהם באמצעות שיעור הנחה מתאים (למשל, עלות ממוצעת של הון או שיעור הירוד ספציפי לפרויקט).

• הקפאת הון ראשונה (Nigative מזומנים Flow)
• חיסכון בעלויות שנתי או עלייה בהכנסות
• הטבות מס על depreciation
• ערך השכר בסוף החיים הטובים

הערך הנוכחי הנקי (NPV) מחושב לאחר מכן כסכום של כל תזרימי מזומנים מוזלים.A חיובי NPV מציין כי ההשקעה צפויה לייצר ערך העולה על על עלות ההון.מודלים DCF גם לאפשר השוואה קלה של אפשרויות ציוד שונות עם תוחלת חיים שונה ומבנים עלות.

שיעור החזרה הפנימי (IRR) ו תקופת ההחזר

IRR הוא שיעור ההנחה שהופך את NPV של השקעה אפס.זה מספק תשואה אחוז שניתן להשוות לשיעור הנדרש של החזרה של הארגון. in רכש, IRR עוזר לדרג השקעות ציוד: ככל שה-IRR, כך הפרויקט יותר אטרקטיבי בשילוב עם תקופת ההחזר - הזמן הנדרש כדי לשחזר את ההשקעה הראשונית - מדדים אלה מציעים הערכה מהירה של רווחיות ורווחיות.

(FLT:0note:igmLT:1) IRR יכול להיות מטעה עבור פרויקטים עם זרמי מזומנים לא קונבנציונליים (מחדש חיובי ושלילי) במקרים כאלה, להשתמש בשיעור פנימי משתנה של החזרה (MIRR) או להסתמך על NPV.

4. רגישות ו- Scenario Analysis

החלטות רכש ציוד נשענות על הנחות שלא יכולות להחזיק נכון.ניתוח רגישות בודקות כיצד שינויים במשתנה יחיד - כגון ניצול ציוד, הסלמה בעלויות תחזוקה או שיעורי ריבית - ניתוח affect NPV או TCO. Scenario בוחן שינויים בו זמנית במספר משתנים (למשל, במקרה הטוב ביותר, במקרה הגרוע ביותר, במקרה הגרוע ביותר, סביר להניח).

לדוגמה, תרשים טורנדו רגישות יכול להראות כי וריאציות במחיר חשמל יש השפעה גדולה יותר על TCO מאשר וריאציות בעלות חלקי חילוף. תובנה זו מכוונת מאמצי הקטנת סיכונים - אולי על ידי משא ומתן על חוזה אנרגיה קבוע או בחירת ציוד יעיל יותר.

מונטה קרלו סימציה

כאשר אי הוודאות גבוהה ומשתנה רבים אינטראקציה, סימולציה מונטה קרלו מספקת ראייה פרוביסטית.במקום הערכות חד-נקודות, כל קלט (למשל, שיעור כשל, מחיר הסחורות, זמן תיקון) מוקצה התפלגות הסתברות.המודל פועל אלפי היכרונים, אקראית מפצה אלה, כדי ליצור הפצה של תוצאות אפשריות (V, TCO, תקופת תשלום).

טכניקה זו היא בעלת ערך מיוחד לפרויקטים גדולים של רכש בקנה מידה גדול שבו ניתן לחשבול אחד יקר.התוצאה אינה מספר אחד, אלא טווח עם מרווחי ביטחון - למשל, "יש סיכוי של 85% שהציוד יספק NPV חיובי." ניתן לבנות מודלים מונטה קרלו ב- Excel עם תוספות או בתוכנה מיוחדת כמו @RISK.

יישום מודלים פיננסיים להחלטות של אישורים

השוואת אפשרויות Financing

מודלים פיננסיים מסייעים להעריך אם לרכוש ציוד ללא תשלום, השכרה או להשתמש תוכנית מימון הספק.על ידי מודל זרמי מזומנים של כל אפשרות - כולל תשלומים שכירות, מחיר רכישה, אחריות תחזוקה, והשלכות מס - צוות רכש יכול לקבוע את העלות הנמוכה ביותר של מימון.מודלים גם לחשוף כיצד מבנים מימון שונים משפיעים על יחסי איזון ובריתות חוב.

תמיכה במשא ומתן

חמוש במודל TCO או DCF, אנשי מקצוע בתחום רכש יכולים לדחוף בחזרה את הציטוטים הראשוניים על ידי כך שהעלות עלות נמוכה יותר בשילוב עם הוצאות תפעול גבוהות יותר היא נחות מבחינה כלכלית.

ניתוח איפור או-קנה

לפעמים רכישת ציוד ממוכר חיצוני אינה האפשרות היחידה.הייצור או שינוי של ציוד קיים עשוי להיות בר קיימא.מודל פיננסי השוואת ההשקעה המצטברת, עלויות התפעול, וסיכון איכות עוזר לקבוע את המסלול הכלכלי ביותר. ניתוח רגישות S על הנחות מפתח כגון שיעורי עבודה ועלויות חומריות הוא קריטי כאן.

בניית מודל פיננסי: שלב-בי-Step Framework

1. (ב) [ה]הבא [ה]: מהו ציוד, אפשרויות ואופק זמן?
2. (ב) ,0) ,הפצה של תזרים מזומנים מרכזיים של 1 בינואר – רשימה של כל העלויות וההטבות הרלוונטיים.מנעו אינפלציה ואפקטי מס.
3. (FLT:0) ערכים קלטיים של ההרחבה:1hil - השתמש בציטוטים של ספקים, נתונים היסטוריים, מדדי תעשייה, והערכות הנדסיות.
4. (ב) ,0) בחרה שיעור הנחה 1:1 - אלני עם עלות ההון של החברה או שיעור ההשלמה הנדרשת.
5. (ב) [ה]הבנה את מודל ה-FLT:1] - ארגן במבנה שקוף עם קלט נפרד, חישוב וקטעי פלט.
6. (ב) ,0) רגישות וניתוח סיכונים (FLT:1) - נהגים מרכזיים במבחן; להפעיל את מונטה קרלו במידת הצורך.
7. (ב) תוצאות של ההרחבה (FLT:0-Interpretrated) 1 - השוואת NPV, IRR, TCO על פני אפשרויות.הווה ממצאים בלוח נתונים ברור.
8. (ב) ,0) ,התמדה וההתמדה (ה) כמידע חדש עולה, לעדכן את המודל לחדד את ההחלטות.

מלכודות נפוצות במודל פיננסי

• (FLT:0) אבחון אפשרותיות FLT:1 - חלק מהציוד ניתן לשדרג או להרחיב מאוחר יותר.ערכת אפשרויות אמיתיות יכול ללכוד גמישות זו.
• (ב) ,0) הוצאות העסקה ראוותפיות (FLT:1) - משלוח, מכס, ביטוח ועלויות ניהול חוזים נשכחות לעתים קרובות.
• (ב) ,0) העלאת שיעור הנחה קבוע 1 (בעבור נכסים ארוכים, לשקול מבנה לטווח ארוך של שיעורי הנחה.
• (FLT:0) ניצול EBITDA עם מזומנים זרימה של מזומנים 1 ), Depreciation הוא לא-cash אבל משפיע על מסים; להבטיח הגנה מס הוא מודל נכון.
• (FLT:0) אופטימיות מוגברת של האופטימיותFLT:1 - תחזיות מכירות או חיסכון תפעולי יש לבדוק עם הערכות שמרניות.

מסקנה

מודלים פיננסיים שהופכים את רכישת ציוד הנדסה מתהליך רכישה טקטי לתוך פונקציה השקעה אסטרטגית.טכניקות כגון ניתוח TCO, DCF, ניתוח רגישות, וסימולציה מונטה קרלו נותן את הביטחון להקצות הון ביעילות. על ידי שליטה שיטות אלה - ולהימנע ממלכודות מודל משותף - צוותים של אישור יכול להצדיק השקעות בעלות גבוהה יותר כאשר הם מניבים עלויות מחזור חיים נמוכות יותר, משא ומתן ממעמד של כוח אנליטי, לתרום בסופו של דבר בריאות.

לקריאה נוספת על יישומים מתקדמים של מודלים פיננסיים בקרן, לבקר משאבים מן ה-FLT:0CFA InstituteveFLT:1 או לחקור מדריכים מעשיים מ-FLT:2Wall Street PrepuaFLT 3 .