Giá trị của việc mô hình tài chính trong việc chuẩn bị kỹ thuật

Thiết bị kỹ thuật thu thập được- dù cho cho một đường dây sản xuất mới, một nâng cấp phòng thí nghiệm, hoặc một dự án cơ sở hạ tầng lớn - đang đại diện cho cam kết vốn quan trọng. một quyết định thu thập chi phí hoạt động có thể ảnh hưởng đến ngân sách hoạt động trong nhiều năm thông qua chi phí bảo trì, tiêu dùng năng lượng, và hiệu quả vượt qua. xây dựng cơ sở tài chính cung cấp một cơ cấu có cấu định lượng, định lượng để đánh giá những hậu quả lâu dài trước khi tiền được thực hiện. bằng cách dịch thuật toán kỹ thuật kỹ thuật vào dự báo tiền tệ, các nhóm hỗ trợ thiết kế thiết kế sắp xếp các công nghệ với mục tiêu tài chính.

Bài này xem xét kỹ thuật mô hình tài chính cốt lõi mà các chuyên gia và kỹ sư có thể áp dụng để cải thiện việc chọn lọc thiết bị và thương lượng kết quả.

Các công cụ kỹ thuật thiết kế phụ trách về tài chính

1. Toàn bộ chi phí cho việc sở hữu (TCO) Làm mẫu

Tổng chi phí cho quyền sở hữu, sự phân chia, và cuối cùng, giá cả phải giảm xuống thành chi phí trực tiếp và gián tiếp. Ví dụ, giá năng lượng có thể được mô hình như một chức năng của các thiết bị chạy thời gian và tiện ích địa phương, trong khi chi phí bảo trì có thể dựa trên khoảng thời gian và dữ liệu lịch sử khuyến khích.

Xây dựng mô hình TCO thường đòi hỏi sự hợp tác giữa các đội kỹ thuật (để có thông số kỹ thuật) và tài chính (để chi phí). Hãy dùng bảng tính với nhãn hiệu rõ ràng mục đường và sự điều chỉnh lạm phát cho chi phí trong tương lai. [FLT: 0] Phân tích tính hợp lý trên phím đầu vào TCO - chẳng hạn như tỷ lệ tính toán hay giá năng lượng - các chi phí mà gây ra rủi ro tài chính. [FLT: 1]

2. Nguồn tiền mặt bị mất (DCF) phân tích

Bộ Tư pháp là thiết yếu cho việc đánh giá đầu tư tiền mặt diễn ra trong nhiều năm. Kỹ thuật chiết khấu tiền mặt trong tương lai với giá trị hiện tại của nó bằng cách sử dụng một tỷ lệ chiết khấu thích hợp (v.g., giá trung bình của vốn hoặc tỷ lệ dự án cụ thể). Đối với thiết bị thu thập, dòng tiền mặt thường bao gồm:

  • Tiền vốn đầu tiên vượt quá ( chảy âm tính)
  • Hoạt động thường niên tốn tiền tiết kiệm hoặc tăng thu nhập
  • Lợi ích thuế do nạn suy dinh dưỡng
  • Cuối đời có giá trị của cuộc sống hữu ích

Giá trị hiện tại (NPV) được tính như tổng của tất cả các dòng tiền chiết khấu. Một NPV tích cực cho thấy giá trị đầu tư là vượt quá chi phí của vốn. Mô hình DCF cũng cho phép dễ dàng so sánh tùy chọn thiết bị khác nhau với độ tuổi thọ khác nhau và cấu trúc giá cả khác nhau.

3. Tỷ lệ trả đũa nội bộ (RRR) và Thời kỳ Trả thù

Mục tiêu của tổ chức là số tiền chiết khấu, khiến cho số tiền đầu tư là 0 và số tiền trở lại có thể so sánh với số tiền thu hồi của tổ chức.

note: IR có thể bị hiểu lầm cho các dự án với dòng tiền mặt không liên tục (một luân phiên tích cực và tiêu cực). Trong trường hợp như vậy, hãy sử dụng tỷ lệ trả về đã thay đổi nội bộ (MIRR) hoặc dựa vào hệ thống NPV.

4. Phân tích và nhạy cảm

Phân tích cảm biến kiểm tra sự thay đổi trong một biến số như thiết bị, bảo trì giá cả tăng lên, hoặc lãi suất lãi suất NPV hoặc TCO. Phân tích sơ lược theo thời gian xem xét các thay đổi đồng thời ở một số biến số (v.g., trường hợp tốt nhất, xấu nhất, rất có thể.)

Ví dụ, một biểu đồ về cơn lốc nhạy cảm có thể cho thấy rằng những biến thể trong giá điện ảnh có ảnh hưởng lớn hơn đến TCO hơn là những biến thể trong các bộ phận dự phòng.

5 đô giả lập Monte Carlo

Khi sự không chắc chắn là cao và nhiều biến tương tác, mô phỏng Monte Carlo cung cấp một quan điểm xác suất. Thay vì ước tính một điểm riêng lẻ, mỗi lần nhập (v. d., tỷ lệ thất bại, giá hàng hóa, giờ sửa chữa). Mô hình chạy hàng ngàn lần lặp, lấy mẫu ngẫu nhiên từ các bản phân phối, để tạo ra sự phân phối kết quả có thể (NPV, TCO, reproc).

Kỹ thuật này đặc biệt có giá trị đối với các dự án thu nhập quy mô lớn nơi mà một sự tính toán sai có thể đắt tiền.

Áp dụng các mô hình tài chính cho các quyết định có thật

Đang so sánh tùy chọn hữu hạn

Mô hình tài chính giúp đánh giá việc mua thiết bị một cách công khai, thuê hoặc sử dụng chương trình tài chính của nhà cung cấp. bằng cách mô phỏng dòng tiền mặt của mỗi tùy chọn, bao gồm việc trả tiền thuê, mua giá, bảo trì trách nhiệm, và tham gia thuế có thể quyết định chi phí thấp nhất của tài chính. Mô hình cũng cho thấy cách khác nhau ảnh hưởng đến tỷ lệ cân bằng và giao kèo nợ.

Hỗ trợ đàm phán

Trang bị với mô hình TCO hoặc DCF, các chuyên gia thu thập có thể đẩy lùi trên giá ban đầu bằng cách chứng minh rằng chi phí hạ thấp hơn kèm với chi phí hoạt động cao hơn. Ngược lại, nếu nhà cung cấp cung cấp cung cấp một mức chi phí cao hơn năng lượng tiêu và bảo trì, mô hình định lượng đó sẽ có lợi lâu dài. [FLT: 0] Mô hình điều khiển dữ liệu chuyển đổi từ cuộc đàm phán dựa trên trực giác sang bằng chứng. [FL:1]

Phân tích tạo- tạo- hoặc-Buy

Đôi khi việc sử dụng thiết bị từ một nhà cung cấp bên ngoài không phải là lựa chọn duy nhất.

Xây dựng mô hình tài chính:

  1. Hãy xem xét văn cảnh quyết định — Các thiết bị, tùy chọn nào và chân trời thời gian đang được xem xét?
  2. Xác định dòng tiền mặt ) – Liệt kê tất cả chi phí và lợi ích liên quan. Bao gồm lạm phát và hiệu ứng thuế.
  3. Giá trị nhập gần gũi ) – Dùng dấu ngoặc kép, dữ liệu lịch sử, điểm chuẩn công nghiệp và ước tính kỹ thuật. Nguồn tài liệu.
  4. Hãy chọn một mức giảm giá ) – sắp xếp với giá vốn hoặc mức giá phải chăng của công ty.
  5. Thiết lập mô hình – tổ chức trong một cấu trúc trong suốt với các phần nhập riêng biệt, tính toán và các phần xuất ra. Hãy dùng tên phạm vi và chú thích để kiểm toán.
  6. Độ nhạy và phân tích rủi ro ) – chạy thử các trình điều khiển chìa khóa; chạy Monte Carlo nếu thích hợp.
  7. Kết quả ) – So sánh NPV, IR, TCO với tùy chọn. Hiện tại, tìm kiếm trong bảng điều khiển rõ ràng.
  8. Trình thông tin và lterate ) – Khi thông tin mới xuất hiện, cập nhật mô hình để tinh chỉnh quyết định.

Những cạm bẫy thông thường trong việc sắp đặt về tài chính

  • Tính tùy chọn ) – Một số thiết bị có thể được nâng cấp hoặc mở rộng sau. Giá trị tùy chọn thật có thể thu hồi tính linh động này.
  • Người ta thường quên đi chi phí giao dịch ) — vận chuyển, nhiệm vụ hải quan, bảo hiểm và phí quản lý hợp đồng.
  • Đang xem xét một cấu trúc hạn chế của tỷ lệ chiết khấu ).
  • Tin tưởng EBITDA với dòng tiền mặt – deprociation là phi-tiền tệ nhưng ảnh hưởng đến thuế má; bảo đảm rằng lá chắn thuế được mô hình đúng.
  • Sự lạc quan đáng kinh ngạc ) – Các dự đoán bán hàng hoặc các khoản tiết kiệm hoạt động nên được kiểm tra chéo với các ước tính bảo thủ.

Kết luận

Việc mô hình tài chính biến đổi các thiết bị kỹ thuật từ một quá trình mua chiến lược thành một chức năng đầu tư chiến lược. kỹ thuật hóa như phân tích TCO, DCF, phân tích nhạy cảm, và mô phỏng Monte Carlo cho phép người đưa ra quyết định sự tự tin để phân phối vốn hiệu quả. bằng cách nắm vững các phương pháp này - và tránh những cạm bẫy thông thường - các tổ chức xây dựng có thể biện hộ cho các khoản đầu tư giá đầu tư cao hơn khi họ cung cấp các chi phí nhỏ hơn cho cuộc sống, thương mại từ một vị trí phân tích sức mạnh và cuối cùng là đóng góp cho sức khỏe của tổ chức.

Để đọc thêm về các ứng dụng xây dựng tài chính trong ngân sách, hãy đến thăm tài nguyên Viện nghiên cứu hoặc tìm kiếm những hướng dẫn thực tế từ Wall Prep . Các chuyên gia kỹ thuật kỹ thuật cũng có thể được lợi ích từ các nghiên cứu chuyên gia do [FL:4) công nghiệp và Hệ thống [FLT:] xuất bản [FLT].].